大幅降息，竟不影响你的房贷利率？#
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本文来自微信公众号：三折人生 （ID：Ezhers），作者：三折人生，题图来自：视觉中国
2024 年 2 月 20 日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新 LPR 报价为 1 年期 3.45%，5 年期以上为 3.95%。
但这次一个降一个没降，我们称之为非对称下降。
其中，1 年期 LPR 维持不变，而和房贷关系密切的 5 年期以上 LPR 降低了 0.25%。
别急，要说清楚这个问题，我们要搞懂到底什么是 LPR。
LPR 产生的历史，我们在以前的文章中说过，今天就简单说说要点。
LPR 被称为贷款市场报价利率，目前 LPR 定价机制是采用公开市场操作利率 “加点” 的方式。
因此，LPR 通常是与公开市场操作利率挂钩的。
那公开市场操作利率是多少呢？
在这里，公开市场操作利率主要是指MLF 利率。
MLF 全称中期借贷便利，你可以简单理解为央行向符合一定条件的银行提供贷款的利率。
根据读音，MLF 也被戏称为麻辣粉。
MLF 利率属于政策性利率，是由央行决定的。
下面我们就说说大致流程：
与 MLF 不同，LPR 并不是央行直接发布的，而是由 20 家报价银行报价算出来的。
这 20 家银行包括了具有代表性的全国性银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，均是通过考核选出来的。
首先，20 家报价银行在 MLF 基础上加点后得出 LPR 初始价格。
这里各报价行的加点幅度主要取决于各家银行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。
然后，将各报价行报出的 LPR 初始价格，剔除其中最高和最低价格。
最后，把上述报价用算术平均可以得出 LPR。
LPR 一个月公布一次，发布时间为每月 20 日的 9:15。
每个月 LPR 利率可能升可能降。
可见，央行通过调整 MLF 利率，会带动 LPR 变动，继而能够影响市场上的利率水平。
这次有点特殊，最近 MLF 没降，但 LPR 的 5 年期以上降低了，是历史上最大单次降幅啦！
既然 LPR 调整了，我们再回到开头的问题：
银行新发放商业性个人住房贷款利率，都是以最近一个月相应期限的 LPR 为定价基准加点形成。
简单地说，如果你选择浮动利率，那么你的房贷利率确实会和 5 年期以上的 LPR 挂钩。
然而并不是立马降。
你可能认为的房贷利率变动像下面这样：
但是，房贷利率调整不是你想象的这样，是有要求的。
客户在贷款的时候，需要与银行协商约定利率重新定价的周期。
重定价周期最短为 1 年，这时候每 1 年都只能调整 1 次贷款利率。
调整的时间一般定在每年 1 月 1 日或者贷款合同生效日。
到了重定价的这一天，你的贷款利率调整为最近一个月相应期限的 LPR 利率 + n%。
如果你选择的调整日为 1 月 1 日，对应的最近一次 LPR 应该是去年 12 月 20 日公布的 LPR。
然而，去年 12 月 20 日公布的 5 年期以上的 LPR 并没有降。
所以这次 2 月份降低 LPR，并不影响你今年的房贷利率。
别急嘛，明年还是有机会的。
当然，如果你的重定价日选在其他日子，那就等到那一天看看 LPR 情况。
但对于正打算买房的，这可是一个大利好啊！
贷款政策传导途径可能发生重大变化，未来会进一步淡化 LPR 与 MLF 利率之间的关系。
20 家报价行会根据自身资金成本、市场供求关系和风险溢价等因素来调整自己的报价。LPR 会成为贷款利率定价的主要参考基准。
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